Fund Theory – Teori Akuntansi

Fund Theory atau Teori Dana adalah sebuah teori akuntansi yang menekankan pada pengelolaan dan pembatasan penggunaan dana dalam suatu entitas. Teori ini melihat unit usaha sebagai kumpulan aset dan kewajiban yang dibatasi penggunaannya untuk tujuan tertentu.

Berbeda dengan teori pemilikan, teori dana melepaskan hubungan personal yang dianut oleh teori proprietory dan personalisasi perusahaan sebagai kesatuan ekonomi gang dibuat sah pada teori kekayaan. Teori dana menggantinya dengan kesatuan kegiatan atau orientasi kegiatan sebagai landasan akuntansi. Kepentingan ini dikenal dengan “FUND” yang termasuk di dalamnya kelompok aktiva dan kewajiban yang terikat serta pembatasan yang mencerminkan fungsi ekonomik yang khusus ataupun kegiatan yang khusus.

Konsep Utama Fund Theory:

1. Fokus pada Dana:

• Bukan pada Kepemilikan: Fund Theory tidak mempertanyakan siapa yang memiliki aset, melainkan bagaimana aset tersebut dikelola dan untuk tujuan apa. Perhatian utama adalah pada dana itu sendiri, yaitu kumpulan aset yang dibatasi penggunaannya.
• Dana sebagai Entitas Terpisah: Setiap dana diperlakukan sebagai entitas terpisah dengan aturan dan batasannya sendiri. Ini memungkinkan pelacakan dan pengendalian yang lebih baik atas penggunaan dana.
• Tujuan dan Batasan: Setiap dana memiliki tujuan spesifik dan batasan penggunaan yang melekat padanya. Dana beasiswa hanya boleh digunakan untuk beasiswa, dana pembangunan hanya boleh digunakan untuk pembangunan, dan seterusnya.

Contoh: Sebuah rumah sakit menerima sumbangan untuk membeli alat cuci darah. Dalam Fund Theory, fokusnya bukan pada siapa yang memiliki alat cuci darah tersebut, melainkan pada dana yang diterima untuk membeli alat tersebut dan bagaimana dana tersebut dikelola.

2. Pembatasan Penggunaan Aset:

• Aset = Sumber Daya: Aset dipandang sebagai sumber daya yang tersedia untuk mencapai tujuan dana.
• Kewajiban = Pembatasan: Kewajiban didefinisikan sebagai pembatasan terhadap penggunaan aset. Kewajiban menunjukkan bahwa aset tersebut tidak dapat digunakan secara bebas, melainkan harus digunakan sesuai dengan batasan yang ada.
• Sumber Pembatasan: Pembatasan dapat berasal dari berbagai sumber, seperti peraturan perundang-undangan, perjanjian dengan donatur, atau kebijakan internal entitas.

Contoh: Dana zakat yang diterima oleh sebuah lembaga amil zakat dibatasi penggunaannya oleh ketentuan agama. Lembaga tersebut wajib menyalurkan zakat tersebut kepada golongan yang berhak menerima zakat sesuai dengan syariat Islam.

3. Persamaan Akuntansi: Aset = Pembatasan Aset:

• Berbeda dengan Persamaan Akuntansi Tradisional: Persamaan akuntansi dalam Fund Theory berbeda dengan persamaan akuntansi tradisional (Aset = Kewajiban + Ekuitas).
• Mencerminkan Fokus pada Pembatasan: Persamaan “Aset = Pembatasan Aset” mencerminkan fokus Fund Theory pada pembatasan penggunaan aset. Setiap aset harus diimbangi dengan pembatasan penggunaannya.
• Tidak Ada Konsep Ekuitas: Fund Theory tidak mengenal konsep ekuitas dalam arti kepemilikan. Saldo dana menunjukkan selisih antara aset dan pembatasan aset.

Contoh: Sebuah universitas menerima dana abadi sebesar Rp1 miliar yang hanya boleh digunakan untuk memberikan beasiswa. Dalam pencatatan akuntansi, aset sebesar Rp1 miliar akan diimbangi dengan pembatasan aset sebesar Rp1 miliar yang menunjukkan bahwa dana tersebut hanya boleh digunakan untuk beasiswa.

Dengan memahami tiga konsep utama ini, Anda dapat menggunakan Fund Theory secara efektif dalam menganalisis dan mengelola dana pada entitas nirlaba, pemerintahan, atau institusi pendidikan.

Penerapan Fund Theory:

Fund Theory umumnya diterapkan dalam organisasi nirlaba, pemerintahan, dan institusi pendidikan. Hal ini karena entitas-entitas tersebut seringkali mengelola dana yang berasal dari berbagai sumber dengan tujuan dan batasan penggunaan yang spesifik. Hal ini juga dikarenakan karakteristik entitas-entitas tersebut yang seringkali mengelola dana dengan karakteristik unik, yaitu:

1. Sumber Dana yang Beragam:

• Organisasi Nirlaba: Dana berasal dari sumbangan individu, yayasan, perusahaan, hibah pemerintah, dan kegiatan penggalangan dana. Setiap sumber dana ini mungkin memiliki tujuan dan batasan penggunaan yang berbeda.
• Pemerintahan: Dana berasal dari pajak, retribusi, hibah, dan pinjaman. Penggunaan dana pemerintah diatur oleh undang-undang dan peraturan yang ketat.
• Institusi Pendidikan: Dana berasal dari uang kuliah, dana abadi, hibah penelitian, sumbangan alumni, dan kerjasama dengan pihak lain.

2. Tujuan Penggunaan yang Spesifik:

• Organisasi Nirlaba: Dana mungkin dikhususkan untuk program-program tertentu, seperti bantuan sosial, pendidikan, kesehatan, atau lingkungan.
• Pemerintahan: Dana dialokasikan untuk fungsi-fungsi pemerintahan, pelayanan publik, pembangunan infrastruktur, dan program-program sosial.
• Institusi Pendidikan: Dana digunakan untuk kegiatan operasional, pembangunan fasilitas, penelitian, beasiswa, dan pengembangan program akademik.

3. Akuntabilitas dan Transparansi:

Entitas-entitas ini dituntut untuk memiliki akuntabilitas dan transparansi yang tinggi dalam pengelolaan dana. Fund Theory membantu mereka untuk:

• Memisahkan dana berdasarkan sumber dan tujuannya.
• Melacak penggunaan dana secara akurat.
• Membuat laporan keuangan yang informatif bagi para stakeholder.

Dengan menerapkan Fund Theory, organisasi nirlaba, pemerintahan, dan institusi pendidikan dapat memastikan bahwa dana yang dikelolanya digunakan secara bertanggung jawab, efektif, dan sesuai dengan tujuan yang telah ditetapkan.

Contoh Penerapan:

• Universitas: Menerima dana abadi yang hanya boleh digunakan untuk memberikan beasiswa.
• Rumah Sakit: Mengelola dana sumbangan yang dikhususkan untuk pembelian peralatan medis tertentu.
• Pemerintah Daerah: Menerima dana hibah dari pemerintah pusat yang penggunaannya dibatasi untuk pembangunan infrastruktur.
• Lembaga Amil Zakat: Mengelola dana zakat yang harus disalurkan sesuai dengan ketentuan agama, seperti zakat fitrah, zakat mal, dan zakat profesi.
• Pemerintah Daerah: Mengelola dana alokasi khusus dari pemerintah pusat yang penggunaannya dibatasi untuk bidang tertentu, misalnya pendidikan, kesehatan, atau infrastruktur.
• Yayasan Pendidikan: Mengelola dana abadi yang hanya boleh digunakan sebagian untuk beasiswa, sementara pokoknya harus tetap utuh.

Kelebihan Fund Theory:

• Kelebihan utama dari penerapan Fund Theory, yakni:

  1. Memudahkan Pengendalian:

  • Pengelompokan Dana: Fund theory mewajibkan pemisahan dana berdasarkan sumber dan tujuannya. Ini seperti memiliki “rekening terpisah” untuk setiap jenis dana.
  • Pengawasan yang Lebih Efektif: Dengan pemisahan ini, lebih mudah untuk mengawasi bagaimana setiap dana digunakan. Apakah dana tersebut digunakan sesuai dengan batasan dan tujuan yang telah ditetapkan? Apakah ada penyimpangan atau penyalahgunaan?
  • Mencegah Pencampuradukan Dana: Fund theory mencegah pencampuradukan dana yang dapat menyulitkan pelacakan dan menimbulkan risiko penyalahgunaan.

  Contoh: Sebuah yayasan sosial menerima sumbangan untuk program bantuan bencana alam dan program beasiswa pendidikan. Dengan Fund Theory, dana untuk kedua program ini akan dikelola secara terpisah. Ini memastikan bahwa dana bantuan bencana tidak terpakai untuk beasiswa, dan sebaliknya.

  2. Meningkatkan Akuntabilitas:

  • Pertanggungjawaban: Fund theory mendorong akuntabilitas dalam pengelolaan dana, terutama dana publik. Pengelola dana bertanggung jawab untuk menggunakan dana sesuai dengan tujuan yang telah ditetapkan dan memberikan laporan pertanggungjawaban kepada stakeholder.
  • Meminimalisir Penyimpangan: Dengan adanya pemisahan dan pelacakan dana yang ketat, risiko penyimpangan atau korupsi dapat diminimalisir.
  • Meningkatkan Kepercayaan Publik: Penerapan Fund theory meningkatkan kepercayaan publik terhadap entitas yang mengelola dana publik.

  Contoh: Pemerintah daerah mengelola dana bantuan sosial dari pemerintah pusat. Dengan Fund theory, pemerintah daerah wajib membuat laporan keuangan yang terpisah untuk dana tersebut, menunjukkan secara rinci bagaimana dana tersebut disalurkan kepada masyarakat.

  3. Memberikan Informasi yang Transparan:

  • Laporan Keuangan yang Detail: Fund theory mengharuskan penyusunan laporan keuangan untuk setiap dana. Laporan ini memberikan informasi yang transparan kepada stakeholder mengenai sumber dana, penggunaan dana, dan saldo dana.
  • Memudahkan Evaluasi: Stakeholder dapat dengan mudah mengevaluasi kinerja entitas dalam mengelola dana. Apakah dana tersebut digunakan secara efektif dan efisien? Apakah tujuan yang telah ditetapkan tercapai?
  • Meningkatkan Partisipasi Publik: Transparansi dalam pengelolaan dana mendorong partisipasi publik dalam pengawasan penggunaan dana publik.

  Contoh: Sebuah universitas menerima dana abadi. Dengan Fund theory, universitas wajib melaporkan secara transparan kepada publik mengenai jumlah dana abadi, hasil investasi, dan bagaimana dana tersebut digunakan untuk mendukung kegiatan pendidikan. Intinya, Fund theory membantu entitas untuk mengelola dana secara lebih tertib, akuntabel, dan transparan.

Kekurangan Fund Theory:

Perbedaan dengan Teori Akuntansi Lainnya:

Fund Theory berbeda dengan teori akuntansi lainnya seperti Entity Theory dan Proprietary Theory.

• Entity Theory berfokus pada perusahaan sebagai entitas yang terpisah dari pemiliknya.
• Proprietary Theory berfokus pada pemilik perusahaan dan melihat aset sebagai milik pemilik.

Fund Theory menawarkan perspektif yang berbeda dengan menekankan pada pengelolaan dana dan pembatasan penggunaannya.

Teori ini didasarkan pada persamaannya sebagai berikut. Aktiva = Pembatasan Aktiva. Aktiva mencerminkan prospek jasa bagi unit operasional. Utang merupakan pembatasan terhadap aktiva khusus ataupun aktiva secara umum. Modal yang diianamkan merupakan pembatasan yang legal atapun finansial terhadap penggunaan aktiva, sehingga modal yang ditanamkan harus dijaga keberadaannya, bila tidak terdapat likuidasi sebagian ataupun secara keseluruhan.

Jenis-jenis Dana (Funds):

Fund Theory mengelompokkan dana ke dalam beberapa jenis berdasarkan tujuan dan batasannya. Beberapa jenis dana yang umum ditemukan antara lain:

• Dana Terikat (Restricted Fund): Dana yang penggunaannya dibatasi oleh pihak eksternal, seperti donatur atau pemberi hibah. Contoh: dana abadi untuk beasiswa, dana sumbangan untuk pembangunan gedung.
• Dana Tidak Terikat (Unrestricted Fund): Dana yang penggunaannya tidak dibatasi dan dapat digunakan untuk tujuan umum entitas. Contoh: dana operasional, dana investasi.
• Dana Tetap (Endowment Fund): Dana yang hanya boleh digunakan sebagian, sementara pokoknya harus tetap utuh. Biasanya, hanya bunga atau hasil investasi dari dana ini yang boleh digunakan.
• Dana Agen (Agency Fund): Dana yang dipegang oleh entitas sebagai agen atau perantara untuk pihak lain. Contoh: dana yang dikelola pemerintah daerah untuk disalurkan kepada masyarakat.

Akuntansi Dana:

Setiap dana dicatat dan dilaporkan secara terpisah. Ini berarti entitas perlu membuat laporan keuangan untuk setiap dana yang dikelolanya. Laporan keuangan tersebut biasanya mencakup:

• Neraca: Menunjukkan aset, kewajiban, dan saldo dana pada suatu titik waktu.
• Laporan Aktivitas: Menunjukkan perubahan dalam saldo dana selama periode tertentu.
• Laporan Arus Kas: Menunjukkan arus kas masuk dan keluar dari dana selama periode tertentu.

Implikasi Fund Theory pada Pengambilan Keputusan:

Fund Theory membantu manajemen dalam pengambilan keputusan dengan:

• Memberikan informasi detail tentang sumber daya yang tersedia: Manajemen dapat melihat dengan jelas dana apa saja yang tersedia dan bagaimana batasan penggunaannya.
• Memudahkan evaluasi kinerja: Dengan memisahkan dana berdasarkan tujuannya, manajemen dapat mengevaluasi kinerja setiap program atau aktivitas secara lebih efektif.
• Meningkatkan alokasi sumber daya: Fund Theory membantu manajemen dalam mengalokasikan sumber daya secara optimal sesuai dengan tujuan dan prioritas entitas.

Fund Theory merupakan teori akuntansi yang penting, terutama bagi entitas yang mengelola dana publik atau dana dengan batasan penggunaan. Dengan memahami konsep dan prinsip Fund Theory, entitas dapat meningkatkan akuntabilitas, transparansi, dan efektivitas dalam pengelolaan dananya. Dengan demikian, dalam teori ini semua ekuitas mencerminkan pembatasan yang dilakukan secara legal, kontrak, manajerial, dan finansial. Konsep ini bermanfaat sekali bagi perusahaan yang tidak mencari laba. Seperti lembaga pemerintah, universitas, rumah sakit, lembaga sosial. Teori ini tidak menempatkan konsep laba sebagai komponen utama dalam laporan keuangan. Yang terpenting adalah deskripsi dari operasi dana dilaporkan secara jelas dalam fund statement Laporan keuangan utama berupa ringkasan statistik dari sumber dan penggunaan dana. Sedangkan laporan laba rugi bila ada hanyalah tambahan dari fund statement sebagai deskripsi dana yang dihasilkan dari operasi.

REFERENSI

• Belkaoui, A. (2004). Accounting Theory (5th ed.). Thomson Learning.
• Freeman, R. J. (1983). Fund Accounting: A Conceptual Overview. Journal of Accounting Education, 1(1), 11-22.
• Hendriksen, E. S., & van Breda, M. F. (1992). Accounting Theory (5th ed.). Irwin.

• Paton, W. A. (1922). The Fund Theory of Accounting and Its Implications for Financial Reporting. The Accounting Review, 27(4), 504-518.
• Suwardjono. (2017). Teori Akuntansi (Edisi 5). BPFE Yogyakarta.